Портфель ребалансировали, ребалансировали…


А мы продолжаем тему трейдинговых стратегий и сегодня расскажем, что такое стратегия ребалансировки портфеля. Это простая и популярная стратегия, которая используется частными трейдерами и инвесторами, а также инвестиционными компаниями по всему миру и для разных видов активов. 


Чтобы понять стратегию ребалансировки, представим, что вы составили портфель из 4 криптоактивов — BTC, ETH, XRP и LTC. Наша цель в этом случае иметь эти активы в равных долях и вовремя реагировать, когда из-за изменения цен какого-то актива в портфеле станет больше, чем других. Например, вы собрали портфель на 1000 долларов. Значит, каждой из четырех выбранных монет у вас должно быть на 250 долларов. Так распределение будет равным.


Но рынок постоянно меняется, как и цена активов. Предположим, что очередные изменения рынка привели к тому, что курс BTC вырос, а курс LTC упал. В результате, произошел ребаланс: в вашем портфеле теперь BTC на 300 долларов, а LTC на 200 долларов. То есть BTC у нас теперь в портфеле 30%, а LTC — 20%. Баланс нарушен. Чтобы его восстановить, нужно продать BTC на 50 долларов и купить на них LTC. Так мы вернемся к балансу и получим распределение 25% средств на каждый актив.


Чаще всего инвесторы используют стратегию периодического ребалансирования в течение определенного промежутка времени. Для крипты это могут быть довольно короткие промежутки времени — каждая неделя, день или даже час. Хотя для рынков традиционных активов эти периоды обычно длиннее. 


Существуют различные стратегии ребалансировки: 

  • периодическая — в соответствии с определенным графиком, например, ежемесячно;

  • пороговая —  когда определенный актив отклоняется от своего целевого распределения на более чем определенную величину, например, на плюс-минус пять процентных пунктов;

  • диапазонная — когда актив растет или падает более, чем допустимо, ребалансировка производится до максимально или минимально допустимого значения, а не до целевого распределения;

  • основанная на волатильности — зависит от ожидаемой волатильности портфеля в целом;

  • активная — по мере необходимости, исходя из анализа рынка. 


Какую стоит выбрать, зависит от целей инвестора и состояния рынка. Также стоит учитывать, что ребалансировка портфеля потребует определенных затрат на совершение сделок. 


В любом случае, стратегия ребалансировки — противоположна популярной для криптовалют стратегии «купи и держи» или «buy and hold» и предполагает оперативную реакцию на изменения рынка, чтобы поддерживать определенный уровень доходности портфеля или определенный уровень рисков для выбранных активов, снизить волатильность.


Оставайтесь с нами, чтобы ничего не пропустить: подписывайтесь на #Utorg в социальных сетях. 

Наш канал в телеграм @utorg


#криптобиржа #трейдинг #ребалансировка #криптопортфель #трейдингстратегии

Login to post a comment